Önde gelen bir güneş enerjisi teknolojisi şirketi olan Array Technologies, Inc. (ticker: ARRY) 2024 yılının ikinci çeyreği için karışık bir dizi mali sonuç bildirdi. Şirket, %35’lik düzeltilmiş brüt kar marjı ve 55,4 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK ile 256 milyon dolar gelir açıkladı. Güçlü bir sipariş defteri ve sağlam tedarik zincirine rağmen Array Technologies, kısa vadeli proje gecikmeleri ve diğer ters rüzgarlar nedeniyle 2024 yılının tamamına ilişkin beklentilerini aşağı yönlü revize etti.
Önemli Çıkarımlar
- Array Technologies 2024 yılının 2. çeyreğinde 256 milyon dolar gelir ve %35’lik düzeltilmiş brüt kar marjı bildirdi.
- Şirket 55,4 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK elde etti ve 1,8 milyon dolar serbest nakit akışı yarattı.
- Array çeyreği 282 milyon dolar nakitle kapattı ve mali tabloların hazırlanmasındaki önemli bir zayıflığın giderildiğini duyurdu.
- Güçlü yeni rezervasyonlar 429 milyon dolar olarak bildirildi, ancak proje zamanlamasındaki gecikmeler ve makroekonomik faktörler nedeniyle 2024 beklentileri düşürüldü.
- Şirket, ek parçaların vergi kredilerine uygunluğunu netleştirmek için girişimlerini sürdürüyor.
- Array, kablo yönetimini ve kurulumunu basitleştiren bir ürün olan SkyLink’i tanıttı ve sektörde bir ilk olan sigorta ve müşteri etkinliklerine ev sahipliği yaptı.
- Şirket, 50 gigawatt’ın üzerinde kapasiteye sahip sağlam bir tedarik zincirine sahiptir ve 2025’in ilk yarısına kadar %100 yerli izleyici planlamaktadır.
- Çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) hedeflerine yönelik ilerleme, yenilenebilir elektrik kullanımının artırılmasını ve çeşitlilik ve kapsayıcılığın geliştirilmesini içermektedir.
Şirket Görünümü
- 2024 yılının tamamında gelirin 900 milyon ila 1 milyar dolar arasında olması bekleniyor.
- Düzeltilmiş FAVÖK’ün 185 milyon ila 210 milyon dolar arasında, düzeltilmiş EPS’nin ise 0,64 ila 0,74 dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
- Yıl için serbest nakit akışının 60 milyon ila 100 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Şirket şu anda yeni bir CFO arama sürecinde.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Birikmiş işlerdeki azalma, fiyat değişiklikleri, proje kapsamındaki değişiklikler ve kur etkileri gibi faktörlerden kaynaklanmıştır.
- Proje zamanlamasındaki gecikmeler AD/CVD dilekçeleri, yerli içerik gereklilikleri ve özellikle Brezilya’daki makroekonomik gecikmelerden kaynaklanmaktadır.
- Şirket, yaklaşan seçimlerin müşteri davranışları ve potansiyel proje gecikmeleri üzerindeki etkisini izliyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirket, güçlü bir gelen sipariş oranını ve 2025’in sonundan önce devreye girmesi beklenen birikimin %80’ini içeren sağlam bir boru hattını sürdürmektedir.
- Array’in SkyLink takip cihazı, daha küçük parseller için optimize edilmiş tasarım sunar ve fırtınalar sırasında şebeke gücü olmadan çalışabilir.
- Şirket maliyet düşürücü girişimlerde bulunmuştur ve önemli bir personel sayısı artışı olmaksızın operasyonel kaldıraç gücüne güvenmektedir.
Kaçırılanlar
- 255,8 milyon dolarlık 2. çeyrek geliri 2023’e göre %50 azaldı ancak 2024’ün ilk çeyreğine göre %67 arttı.
- Düzeltilmiş brüt kar marjı yıldan yıla iyileşti, ancak şirket brüt kar marjlarının ileriye dönük olarak düşük ila orta 30’larda kalmasını bekliyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Array, tekliflerine yapısal bağlantı elemanları ve kelepçelerin eklenmesini tartıştı ve bir dolar miktarı belirtmeden marj avantajlarını görmeyi bekledi.
- Şirket, Yatırım Vergi Kredisi’nin (IRA) potansiyel olarak iptal edilmesiyle ilgili endişelere değindi ve bunun güneş enerjisi sektörü için önemini vurguladı.
- Şirket, çoğu gelecek yılın ilk yarısında olmak üzere birikmiş işlerin gecikmesinin kısa vadeli ve geçici olacağı konusunda iyimser.
Array Technologies’in ikinci çeyrek sonuçları ve revize edilen beklentileri, zorlu bir ortamda yol alırken güneş enerjisi sektörünün uzun vadeli olumlu ivmesinden faydalanmaya devam eden bir şirketi yansıtıyor. Güçlü bir boru hattı ve yeni ürün inovasyonları ile Array, mevcut engelleri aşmak ve büyüme yörüngesini sürdürmek için konumlandırılmıştır.
InvestingPro İçgörüleri
Array Technologies, Inc. (ARRY) hisse senedi fiyatında yatırımcıların dikkat etmesi gereken bir dalgalanma derecesini yansıtan önemli hareketler yaşadı. InvestingPro verilerine göre, şirketin piyasa değeri yaklaşık 1,06 milyar dolar seviyesinde bulunuyor ve bu da son dönemdeki zorluklara rağmen piyasadaki konumunu gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin içinde bulunduğumuz yıl için satışlarda düşüş beklerken, ARRY’nin bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini vurguluyor. Bu, düzeltilmiş FAVÖK’ün 185 milyon ila 210 milyon dolar arasında olmasını öngören şirketin kendi görünümüyle de uyumlu. Kârlılık beklentisi, şirketin operasyonel stratejilerini ve SkyLink gibi ürün yeniliklerini göz önünde bulunduran yatırımcılar için olumlu bir sinyal.
Temel InvestingPro Veri metrikleri şunları ortaya koyuyor:
- Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı 65, 2024 1. Çeyrek itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 24,45, bu da yatırımcıların mevcut değerlemeyi haklı çıkarmak için kazanç artışı bekleyebileceğini gösteriyor.
- Fiyat/Defter (F/D) Oranının 5,91 olması, beklenen kârlılık ve yenilikçi ürün hattı nedeniyle hisse senedinin şirketin defter değerine göre primli işlem gördüğünü göstermektedir.
- 2024’ün ilk çeyreği itibariyle son on iki aylık gelir 1,353 milyar dolar olarak bildirilmiş olup, şirketin revize edilmiş tam yıl beklentisi ve piyasa koşulları bağlamında dikkate alınması gereken %21,04’lük bir düşüş kaydedilmiştir.
Yatırımcılar InvestingPro’da ARRY için borç seviyeleri, temettü politikaları ve hisse senedi fiyat trendlerine ilişkin perspektifler de dahil olmak üzere 12 ipucu daha bulabilir. Bu ipuçları, en son analizlere ve piyasa verilerine dayanarak yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilir.
Daha ayrıntılı analiz ve ipuçları için şu adresi ziyaret edin: https://www.investing.com/pro/ARRY
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
